채권금리 급등, 2026년 예·적금 금리 향방은?
채권금리 급등, 2026년 예·적금 금리 향방은?
(채권시장 흐름이 은행금리에 미치는 직접적인 영향 정리)
1️⃣ 왜 지금 이 주제를 봐야 하는가?
2025년 11월 현재, 국채금리가 고공행진 중입니다.
한국은행의 기준금리는 여전히 2.50%로 동결 상태지만,
시장금리(특히 3년·10년 만기 국채)는 꾸준히 상승하고 있습니다.
- 10년 만기 국고채 금리: 3.06% (전월 대비 +0.12%p 상승)
- 3년 만기 국채 금리: 2.73% (연초 대비 +0.25%p 상승)
(출처: 한국경제·Trading Economics, 2025.11 기준)
이 말은 곧, 예금·적금 금리가 다시 오를 가능성을 의미합니다.
은행들은 시장에서 돈을 조달할 때 채권금리를 기준으로 삼기 때문이죠.
2️⃣ 채권금리와 예금금리의 관계
채권금리는 쉽게 말해 ‘은행이 돈을 빌리는 가격’,
예금금리는 **‘은행이 돈을 모으는 가격’**입니다.
둘은 항상 일정한 방향성을 가지고 움직입니다.
| 구분 | 체권금리 상승기 | 예금 금리 하락기 |
| 원리 | 은행 조달비용 증가 → 예금유치 경쟁 | 자금수요 둔화 → 금리 인하 유인 |
| 예금자 영향 | 금리 인상 흐름 선반영 | 신규 예금금리 하락 |
| 투자자 영향 | 채권가격 하락(손실) | 채권가격 상승(수익) |
즉, 채권금리가 오르면 시차를 두고 은행 예금금리도 오른다는 구조입니다.
현재처럼 장기금리가 빠르게 움직이는 국면에서는
은행들이 ‘1년 이상 정기예금’ 금리를 선제적으로 올릴 가능성이 높습니다.
3️⃣ 최근 예·적금 금리 변화 흐름
| 은행명 | 1년 정기예금 금리 | 3년 정기적금 금리 | 비고 |
| 국민은행 | 3.55% | 3.70% | 10월 대비 +0.10%p |
| 신한은행 | 3.50% | 3.65% | 변동 없음 |
| 우리은행 | 3.60% | 3.80% | +0.15%p 상승 |
| 카카오뱅크 | 3.70% | 3.85% | 신규고객 우대형 |
※ 출처: 금융상품통합비교공시(2025.11.7 기준)
은행들은 기준금리가 변하지 않아도
채권금리 상승 → 예금금리 조정이라는 순환구조를 갖습니다.
이는 단기자금시장(MMF·CD 금리)에서도 같은 현상으로 나타나고 있습니다.
4️⃣ 소비자·투자자 관점의 체크포인트 3가지
1. 예금 가입 시기 조정
예금금리가 아직 본격적으로 반영되지 않았기 때문에
11~12월보다는 2026년 1분기 가입이 유리할 수 있습니다.
은행들이 내년 예산 반영 시점에 맞춰 상품 금리를 다시 올릴 가능성이 높습니다.
2. 변동형 적금 주의
적금 중 일부는 기준금리 연동형으로 설계되어 있습니다.
지금처럼 금리 인하 기대가 약화된 시점에는 고정금리형 적금이 더 유리합니다.
3. 채권·예금 분산투자 전략
예금금리 상승은 채권가격 하락을 의미합니다.
따라서 “채권형 ETF + 예금” 조합으로 자산을 분산하면
금리 변동 리스크를 줄일 수 있습니다.
예:
- KODEX 단기채권 ETF + 1년 예금
- TIGER 국채3년 ETF + CMA 병행
5️⃣ 2026년 금리 전망 [추정]
| 구분 | 2025년말 | 2026년 상반기 | 전망 근거 |
| 기준금리 | 2.50% (동결) | 2.25~2.50% | 한은, 물가 안정 후 완화 검토 |
| 3년 국채금리 | 2.7% | 2.8~3.0% | 글로벌 채권금리 반등 영향 |
| 정기예금 평균 | 3.5% | 3.7~4.0% | 은행 조달비용 상승 반영 [추정] |
출처: 한국은행·기재부·한국경제 컨센서스 기반 재구성
✍️ 마무리
“채권금리의 방향은 곧 예금금리의 미래를 비춘다.”
지금은 ‘예금 만기 연장’보다, ‘금리 흐름을 읽는 눈’을 키워야 할 때입니다.
2026년, 다시 오는 **‘고금리 저축의 시대’**를 현명하게 맞이하세요.
오늘도 부자 됩시다~
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