채권금리 급등, 2026년 예·적금 금리 향방은?

 

 

채권금리 급등, 2026년 예·적금 금리 향방은?

(채권시장 흐름이 은행금리에 미치는 직접적인 영향 정리)

 

 

 

 1️⃣ 왜 지금 이 주제를 봐야 하는가?

2025년 11월 현재, 국채금리가 고공행진 중입니다.

한국은행의 기준금리는 여전히 2.50%로 동결 상태지만,
시장금리(특히 3년·10년 만기 국채)는 꾸준히 상승하고 있습니다.

 

• 10년 만기 국고채 금리: 3.06% (전월 대비 +0.12%p 상승)
• 3년 만기 국채 금리: 2.73% (연초 대비 +0.25%p 상승)
  (출처: 한국경제·Trading Economics, 2025.11 기준)

이 말은 곧, 예금·적금 금리가 다시 오를 가능성을 의미합니다.
은행들은 시장에서 돈을 조달할 때 채권금리를 기준으로 삼기 때문이죠.

 

 

 

 

 

 

 2️⃣ 채권금리와 예금금리의 관계

채권금리는 쉽게 말해 ‘은행이 돈을 빌리는 가격’,
예금금리는 **‘은행이 돈을 모으는 가격’**입니다.

 

둘은 항상 일정한 방향성을 가지고 움직입니다.

구분	체권금리 상승기	예금 금리 하락기
원리	은행 조달비용 증가 → 예금유치 경쟁	자금수요 둔화 → 금리 인하 유인
예금자 영향	금리 인상 흐름 선반영	신규 예금금리 하락
투자자 영향	채권가격 하락(손실)	채권가격 상승(수익)

 

즉, 채권금리가 오르면 시차를 두고 은행 예금금리도 오른다는 구조입니다.

 

현재처럼 장기금리가 빠르게 움직이는 국면에서는
은행들이 ‘1년 이상 정기예금’ 금리를 선제적으로 올릴 가능성이 높습니다.

 

 

 

 

 

3️⃣ 최근 예·적금 금리 변화 흐름

 

은행명	1년 정기예금 금리	3년 정기적금 금리	비고
국민은행	3.55%	3.70%	10월 대비 +0.10%p
신한은행	3.50%	3.65%	변동 없음
우리은행	3.60%	3.80%	+0.15%p 상승
카카오뱅크	3.70%	3.85%	신규고객 우대형

※ 출처: 금융상품통합비교공시(2025.11.7 기준)

 

은행들은 기준금리가 변하지 않아도
채권금리 상승 → 예금금리 조정이라는 순환구조를 갖습니다.

 

이는 단기자금시장(MMF·CD 금리)에서도 같은 현상으로 나타나고 있습니다.

 

 

 

 

 4️⃣ 소비자·투자자 관점의 체크포인트 3가지

 

1.  예금 가입 시기 조정

예금금리가 아직 본격적으로 반영되지 않았기 때문에
11~12월보다는 2026년 1분기 가입이 유리할 수 있습니다.

은행들이 내년 예산 반영 시점에 맞춰 상품 금리를 다시 올릴 가능성이 높습니다.

 

2.  변동형 적금 주의

적금 중 일부는 기준금리 연동형으로 설계되어 있습니다.

지금처럼 금리 인하 기대가 약화된 시점에는 고정금리형 적금이 더 유리합니다.

 

3.  채권·예금 분산투자 전략

 

예금금리 상승은 채권가격 하락을 의미합니다.

따라서 “채권형 ETF + 예금” 조합으로 자산을 분산하면
금리 변동 리스크를 줄일 수 있습니다.

예:

• KODEX 단기채권 ETF + 1년 예금
• TIGER 국채3년 ETF + CMA 병행

 

 

 

 

 

5️⃣ 2026년 금리 전망 [추정]

 

구분	2025년말	2026년 상반기	전망 근거
기준금리	2.50% (동결)	2.25~2.50%	한은, 물가 안정 후 완화 검토
3년 국채금리	2.7%	2.8~3.0%	글로벌 채권금리 반등 영향
정기예금 평균	3.5%	3.7~4.0%	은행 조달비용 상승 반영 [추정]

출처: 한국은행·기재부·한국경제 컨센서스 기반 재구성

 

 

 

 

 

 

 

✍️ 마무리

“채권금리의 방향은 곧 예금금리의 미래를 비춘다.”

지금은 ‘예금 만기 연장’보다, ‘금리 흐름을 읽는 눈’을 키워야 할 때입니다.

2026년, 다시 오는 **‘고금리 저축의 시대’**를 현명하게 맞이하세요.


오늘도 부자 됩시다~

 

 

 

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